सोवरेन गोल्ड बॉंड्स पर नए कर नियम: निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण जानकारी

सोवरेन गोल्ड बॉंड्स का परिचय

सोवरेन गोल्ड बॉंड्स (SGBs) उन निवेशकों के लिए आकर्षक विकल्प हैं जो सोने की कीमतों में उतार-चढ़ाव का लाभ उठाना चाहते हैं, बिना भौतिक सोने को खरीदने और सुरक्षित रखने की कठिनाइयों के। भारत सरकार द्वारा समर्थित और भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) के माध्यम से जारी किए गए ये बॉंड्स सोने में निवेश का एक साधन प्रदान करते हैं, साथ ही 2.5 प्रतिशत की निश्चित वार्षिक ब्याज दर भी देते हैं। हालांकि, 1 अप्रैल 2026 से SGBs के कर ढांचे में महत्वपूर्ण बदलाव लागू हो गए हैं, जो कि 2026 के केंद्रीय बजट में किए गए घोषणाओं के बाद हुए हैं। नए नियम कुछ निवेशकों को लाभ देते हैं, जबकि अन्य को अब रिडेम्पशन पर कर देनदारी का सामना करना पड़ सकता है। सोवरेन गोल्ड बॉंड्स सरकारी समर्थित प्रतिभूतियाँ हैं जो सोने के मूल्य से जुड़ी होती हैं और ग्राम में मापी जाती हैं। ये भौतिक सोने के स्वामित्व का एक विकल्प हैं और इनकी परिपक्वता अवधि आठ वर्ष होती है। निवेशकों को इन बॉंड्स को परिपक्वता से पहले भुनाने की भी सुविधा है। RBI के दिशानिर्देशों के अनुसार, समय से पहले भुनाने की अनुमति पांच वर्षों के बाद होती है, बशर्ते यह ब्याज भुगतान की तारीख पर किया जाए। उल्लेखनीय है कि वित्तीय वर्ष 2026-27 के लिए कोई नई SGB जारी करने की घोषणा नहीं की गई है। अप्रैल 2026 तक, कोई जारी करने की कैलेंडर योजना नहीं है, और रिपोर्टों के अनुसार, इस योजना को सरकार के उधारी लागतों को लेकर चिंताओं के कारण प्रभावी रूप से रोक दिया गया है.

SGB रिडेम्प्शन के लिए नए कर नियम

नए कर नियमों के तहत, SGB रिडेम्प्शन से उत्पन्न पूंजीगत लाभ के उपचार में सबसे बड़ा बदलाव अप्रैल 2026 से लागू हुआ है। अद्यतन ढांचे के तहत, परिपक्वता पर पूंजीगत लाभ कर छूट केवल मूल सब्सक्राइबर के लिए उपलब्ध है, जिसने बॉंड को सीधे सरकार से खरीदा और रिडेम्प्शन तक स्वामित्व बनाए रखा। इसका मतलब है कि जो निवेशक SGBs को द्वितीयक बाजार के माध्यम से खरीदते हैं, उन्हें ट्रांसफर के माध्यम से प्राप्त करते हैं, या किसी अन्य मार्ग से प्राप्त करते हैं, वे छूट के लिए योग्य नहीं होंगे। ऐसे निवेशकों के लिए, 12 महीने से अधिक समय तक बॉंड्स रखने के बाद रिडेम्प्शन या बिक्री पर अर्जित लाभ को दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) के रूप में माना जाएगा और 12.5 प्रतिशत पर कर लगाया जाएगा। यदि होल्डिंग अवधि 12 महीने या उससे कम है, तो लाभ को अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) के रूप में वर्गीकृत किया जाएगा और व्यक्ति की लागू आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाएगा। निवेशकों को संशोधित शासन के तहत निम्नलिखित प्रावधानों का ध्यान रखना चाहिए:

• 12 महीने से अधिक समय तक रखे गए SGBs पर लाभ पर 12.5 प्रतिशत LTCG कर लगता है।
• 12 महीने तक की होल्डिंग पर लाभ को लागू स्लैब दरों पर STCG के रूप में कर लगाया जाता है।
• रिडेम्प्शन पर पूंजीगत लाभ छूट केवल उन मूल सब्सक्राइबरों के लिए सीमित है जो बॉंड्स को परिपक्वता तक रखते हैं।
• द्वितीयक बाजार से SGBs खरीदने वाले निवेशक रिडेम्प्शन से संबंधित कर छूट का दावा नहीं कर सकते।

SGB ब्याज आय का कराधान और ITR में उल्लेख

सोवरेन गोल्ड बॉंड्स से जुड़े संभावित लाभों के अलावा, SGB धारकों को 2.5 प्रतिशत की वार्षिक ब्याज आय भी मिलती है। इस ब्याज घटक का कराधान बजट 2026 की घोषणाओं के बावजूद अपरिवर्तित रहता है। सोवरेन गोल्ड बॉंड्स से प्राप्त ब्याज "अन्य स्रोतों से आय" के तहत कर योग्य है और इसे निवेशक की लागू आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है। मूल सब्सक्राइबरों के लिए, जो अपनी बॉंड्स को परिपक्वता तक रखते हैं, रिडेम्प्शन की राशि सामान्यतः कर योग्य आय के रूप में नहीं मानी जाती है। इसका कारण यह है कि सरकार द्वारा रिडेम्प्शन को आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 47 (viiic) के तहत पूंजीगत लाभ के लिए ट्रांसफर के रूप में नहीं माना जाता है। परिणामस्वरूप, आयकर रिटर्न (ITR) में रिडेम्प्शन राशि को रिपोर्ट करना अनिवार्य नहीं है। फिर भी, कुछ करदाता अपनी रिटर्न में पारदर्शिता के एक अतिरिक्त उपाय के रूप में छूट आय (EI) शेड्यूल के तहत राशि का खुलासा करना पसंद कर सकते हैं। जबकि यह वैकल्पिक है, ऐसा खुलासा भविष्य में कर अधिकारियों से प्रश्नों या स्पष्टीकरणों से बचने में मदद कर सकता है।