भारत में सोने पर आधारित ऋणों की बढ़ती लोकप्रियता

सोने पर आधारित ऋणों का विकास

सोने पर आधारित ऋण अब भारत में एक तेजी से बढ़ते क्रेडिट सेगमेंट में बदल रहे हैं। एक नई रिपोर्ट के अनुसार, FY26 में सोने के ऋणों में 84 प्रतिशत की वार्षिक वृद्धि दर्ज की गई, जिससे यह देश का सबसे तेजी से बढ़ता क्रेडिट उत्पाद बन गया है। इस अध्ययन में बताया गया है कि उपभोक्ता अब अपने घरेलू सोने के संपत्तियों का उपयोग औपचारिक वित्तपोषण के लिए कर रहे हैं। जो पहले केवल आपातकालीन ऋण के रूप में देखा जाता था, वह अब व्यक्तिगत और व्यावसायिक आवश्यकताओं के लिए एक मुख्यधारा का क्रेडिट स्रोत बन रहा है।

रिपोर्ट में यह भी उल्लेख किया गया है कि भारत में खुदरा ऋण पारिस्थितिकी तंत्र में महत्वपूर्ण परिवर्तन हो रहा है, जिसमें सोने के ऋणों की लोकप्रियता बढ़ रही है। FY25 में 69 प्रतिशत से FY26 में 84 प्रतिशत तक मूल्य वृद्धि में तेजी आई है, जो मजबूत मांग और व्यापक बाजार अपनाने को दर्शाता है।

उद्योग का बकाया सोने का ऋण पोर्टफोलियो मार्च 2023 में 6.3 लाख करोड़ रुपये से बढ़कर मार्च 2026 तक 19.4 लाख करोड़ रुपये हो गया है। यह विस्तार उच्च उधारी राशि, ग्राहक विश्वास में वृद्धि और बैंकों, गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFCs) और विशेष सोने के ऋणदाताओं की भागीदारी से समर्थित था।

एक प्रवृत्ति पर टिप्पणी करते हुए, एक्सपेरियन इंडिया के देशीय प्रबंध निदेशक मनीष जैन ने कहा, "यह वित्तीय समावेशन को बढ़ावा दे रहा है और उपभोक्ताओं को व्यक्तिगत और आजीविका की आवश्यकताओं को पूरा करने में सक्षम बना रहा है। हम देख रहे हैं कि सोने के ऋण अब औपचारिक क्रेडिट के लिए एक महत्वपूर्ण द्वार बनते जा रहे हैं।"

सोने की कीमतों में वृद्धि से उधारी में बढ़ोतरी

इस सेगमेंट की वृद्धि के पीछे एक प्रमुख कारण सोने की कीमतों में तेज वृद्धि है। जैसे-जैसे गिरवी रखे गए सोने का मूल्य बढ़ता है, उधारकर्ता बिना गिरवी रखे गए सोने की मात्रा बढ़ाए बिना बड़े ऋण प्राप्त कर सकते हैं।

विश्लेषण के दौरान, सोने की कीमतों का सूचकांक 144 प्रतिशत बढ़ा, जबकि सोने के ऋण की स्वीकृति मूल्य 200 प्रतिशत से अधिक बढ़ गया। औसत ऋण आकार FY23 में 0.98 लाख रुपये से बढ़कर FY26 में 1.96 लाख रुपये हो गया, जो उच्च मूल्य की उधारी की बढ़ती प्राथमिकता को दर्शाता है।

रिपोर्ट में यह भी देखा गया कि तेजी से विस्तार के बावजूद पोर्टफोलियो की गुणवत्ता स्वस्थ बनी रही। 90 दिन से अधिक की डिफॉल्ट दर मार्च 2023 में 0.4 प्रतिशत से घटकर मार्च 2026 में 0.2 प्रतिशत हो गई, जो यह दर्शाता है कि ऋणदाता अपने पोर्टफोलियो को बढ़ाते समय अनुशासित जोखिम प्रबंधन प्रथाओं को बनाए रखे हुए हैं।

नए क्षेत्रों में वृद्धि का विस्तार

हालांकि दक्षिणी राज्यों ने ऐतिहासिक रूप से सोने के ऋण बाजार पर कब्जा किया है, नवीनतम आंकड़े नए क्षेत्रों में मजबूत वृद्धि को दर्शाते हैं। उत्तर प्रदेश, पश्चिम बंगाल, राजस्थान और महाराष्ट्र FY26 के दौरान प्रमुख विकास केंद्र बन गए हैं।

उत्तर प्रदेश में वर्ष-दर-वर्ष स्रोत वृद्धि 138 प्रतिशत, पश्चिम बंगाल में 112 प्रतिशत, राजस्थान में 105 प्रतिशत और महाराष्ट्र में 102 प्रतिशत तक पहुंच गई। रिपोर्ट के अनुसार, यह देशभर में सोने पर आधारित उधारी की बढ़ती स्वीकृति को दर्शाता है।

प्राथमिक क्षेत्र के सोने के ऋण (PSGLs) ने भी समावेशन को बढ़ाने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है। FY26 में कुल स्रोत मूल्य का लगभग 23 प्रतिशत इन ऋणों ने ग्रामीण, अर्ध-शहरी और underserved समुदायों में औपचारिक क्रेडिट पहुंच को बढ़ाया है।

उपभोक्ता विश्वास में वृद्धि

एक्सपेरियन के निष्कर्ष बताते हैं कि उपभोक्ता व्यवहार बाजार की वृद्धि के साथ बदल रहा है। अधिक उधारकर्ता सोने के ऋणों को अन्य क्रेडिट उत्पादों के साथ जोड़ रहे हैं, जिनकी संख्या दिसंबर 2021 में 10% से बढ़कर दिसंबर 2025 में 17% हो गई है।

ग्राहक प्रतिधारण भी मजबूत हो रहा है। FY26 की चौथी तिमाही में लगभग 75 प्रतिशत सोने के ऋण ग्राहक पुनरावर्ती उधारकर्ता थे, जो दर्शाता है कि कई परिवार अब सोने के ऋणों को एक बार के आपातकालीन विकल्प के बजाय एक नियमित वित्तीय उपकरण के रूप में देख रहे हैं।

रिपोर्ट में निष्कर्ष निकाला गया है कि जबकि विकास के अवसर अभी भी महत्वपूर्ण हैं, इस क्षेत्र की दीर्घकालिक स्थिरता जिम्मेदार उधारी मानकों और विवेकपूर्ण जोखिम प्रबंधन को बनाए रखने पर निर्भर करेगी।