गोल्ड ETF ने निवेशकों को दिया बंपर रिटर्न, जानें कैसे

गोल्ड ईटीएफ का रिटर्न

शेयर बाजार में निवेशक मल्टीबैगर स्टॉक्स की खोज में हैं, लेकिन सोना धीरे-धीरे उन निवेशकों के पोर्टफोलियो को बढ़ा रहा है जिन्होंने इसे लंबे समय से रखा है। वर्तमान में सोने की कीमतों में उल्लेखनीय वृद्धि हो रही है। इस बीच, गोल्ड ईटीएफ ने निवेशकों को शानदार रिटर्न प्रदान किया है। निप्पॉन इंडिया ETF गोल्ड BeES, जो देश का सबसे पुराना गोल्ड ETF है, ने 2007 में लॉन्च होने के बाद से 950% का अद्भुत रिटर्न दिया है। इसका मतलब है कि यदि किसी ने 18 साल पहले इसमें 10 लाख रुपये का निवेश किया होता, तो आज उनकी राशि 1 करोड़ रुपये से अधिक हो गई होती।

सोने की कीमतें इस समय वैश्विक और भारतीय बाजारों में रिकॉर्ड स्तर पर पहुंच गई हैं। भारत में फ्यूचर मार्केट में सोने की कीमत 1.22 लाख रुपये प्रति 10 ग्राम के पार जा चुकी है, जबकि चांदी की कीमत 1.5 लाख रुपये प्रति किलो से अधिक हो गई है। वैश्विक बाजार में सोना 4,000 डॉलर प्रति औंस से अधिक पर ट्रेड कर रहा है। यह स्थिति महंगाई, भू-राजनीतिक तनाव और शेयर बाजार की अस्थिरता के कारण निवेशकों को सुरक्षित निवेश की ओर आकर्षित कर रही है।

इस हफ्ते सोने ने 4,000 डॉलर प्रति औंस का ऐतिहासिक स्तर पार किया है, और इसे कई अरबपतियों का समर्थन प्राप्त है। अमेरिकी अरबपति रे डालियो ने सुझाव दिया है कि निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो का लगभग 15% हिस्सा सोने में रखना चाहिए। उन्होंने कहा कि सोना आपके पोर्टफोलियो को संतुलित करने का एक बेहतरीन तरीका है, खासकर जब अधिकांश निवेश कर्ज पर निर्भर करते हैं। डालियो ने “डेड असेट” जैसे कुछ सरकारी बॉंड्स से बचने की सलाह भी दी है, क्योंकि क्रेडिट स्प्रेड बहुत कम हैं।

निप्पॉन इंडिया गोल्ड ईटीएफ की स्थिति

निप्पॉन इंडिया गोल्ड BeES में वर्तमान में निवेशकों के 24,000 करोड़ रुपये लगे हुए हैं। पिछले एक साल में इसमें 56% से अधिक की वृद्धि हुई है और 18 वर्षों में यह 13.5% CAGR के साथ 950% तक बढ़ा है। ये रिटर्न्स हमें डॉट-कॉम क्रैश, 2008 के वित्तीय संकट और 2020 के कोविड शॉक जैसे समयों की याद दिलाते हैं, जब लोग सुरक्षा के लिए सोने की ओर भागे थे। भारत में गोल्ड ETFs ने सितंबर में रिकॉर्ड मासिक इनफ्लो देखा, और कुल प्रबंधित संपत्तियां 10 बिलियन डॉलर तक पहुंच गई हैं। इस साल अब तक गोल्ड ETFs में 2.18 बिलियन डॉलर का निवेश हुआ है, जो पिछले सभी रिकॉर्ड्स को तोड़ रहा है।

डी-डॉलराइजेशन का प्रभाव

सोने की इस तेजी का एक बड़ा कारण डी-डॉलराइजेशन है। जब डॉलर की वैल्यू गिरती है, तो सोने की कीमतें बढ़ती हैं। 2025 की पहली तिमाही में सेंट्रल बैंकों के रिजर्व में डॉलर की हिस्सेदारी केवल 43% रह गई है। चीन और रूस जैसे देश सोने की खरीदारी में तेजी ला रहे हैं। रूस ने 2018 में 274 टन सोना खरीदा और अपने अमेरिकी ट्रेजरी होल्डिंग्स को लगभग बेच दिया। पिछले 10 वर्षों में सेंट्रल बैंकों की गोल्ड खरीदारी लगभग दोगुनी हो गई है।

भू-राजनीतिक अनिश्चितता, सेंट्रल बैंकों की खरीदारी, फेडरल रिजर्व की ब्याज दरों में कटौती की उम्मीद और फेड की स्वतंत्रता पर सवालों ने सोने को और मजबूत किया है। अमेरिका में सरकारी शटडाउन अपने दूसरे हफ्ते में है, जिससे आर्थिक डेटा में देरी हो रही है। फिर भी, ट्रेडर्स अक्टूबर और दिसंबर में 25 बेसिस पॉइंट्स की दर कट की उम्मीद कर रहे हैं।

विशेषज्ञों की सलाह

एक रिपोर्ट में टाटा म्यूचुअल फंड ने कहा है कि निवेशकों को सोने में लंबे समय तक निवेशित रहना चाहिए। यदि कीमतों में कोई छोटी गिरावट आती है, तो इसे खरीदारी का अवसर समझें। उनका मानना है कि महंगाई, भू-राजनीतिक तनाव और करेंसी की वैल्यू में गिरावट के डर के बीच सोना एक मजबूत निवेश है। वे सुझाव देते हैं कि सोने और चांदी में 50:50 के अनुपात में निवेश करना फायदेमंद हो सकता है, क्योंकि चांदी भी काफी आकर्षक लग रही है।