बैंकों की उधारी और जमा दरों में धीरे-धीरे कमी की संभावना

बैंकों की दरों में संभावित बदलाव

एक रिपोर्ट के अनुसार, बैंकों द्वारा उधारी और जमा दरों में धीरे-धीरे कमी आने की संभावना है, क्योंकि महंगे पुराने जमा समाप्त हो रहे हैं और तरलता की स्थिति संतोषजनक बनी हुई है। हालांकि, रिपोर्ट में यह भी कहा गया है कि खुदरा जमा के लिए तीव्र प्रतिस्पर्धा और बैंकों की लाभप्रदता की रक्षा के प्रयास किसी भी तेज गिरावट को रोक सकते हैं। रिपोर्ट के अनुसार, जबकि फंडिंग लागत में कमी आ रही है, बैंकों को उधारकर्ताओं को लाभ पहुंचाने में सतर्कता बरतने की उम्मीद है, जिससे दरों में केवल मामूली बदलाव देखने को मिल सकता है।

रिपोर्ट में कहा गया है कि बैंकों को एक ऐसे चरण में प्रवेश करने की उम्मीद है जहां पुराने, उच्च लागत वाले जमा समाप्त हो रहे हैं, जिससे कुल फंडिंग खर्चों में कमी आएगी। साथ ही, बैंकिंग प्रणाली में पर्याप्त तरलता दरों में धीरे-धीरे कमी को समर्थन देने की संभावना है।

रिपोर्ट में कहा गया है, "आगे बढ़ते हुए, उधारी और जमा दरों में धीरे-धीरे कमी आने की उम्मीद है क्योंकि पुराने उच्च लागत वाले जमा समाप्त हो रहे हैं और तरलता संतोषजनक बनी हुई है। हालांकि, खुदरा जमा के लिए प्रतिस्पर्धा, बैंकों का मार्जिन संरक्षण पर ध्यान और जमा पुनर्मूल्यांकन की गति निकट भविष्य में दरों में बदलाव को सीमित रख सकती है।"

रिपोर्ट के अनुसार, फंडिंग लागत में कमी नए उधारी स्प्रेड पर हल्का नकारात्मक दबाव डालने की संभावना है क्योंकि मौद्रिक नीति का प्रभाव जारी है। फिर भी, बैंकों को अपने मार्जिन की रक्षा के लिए कम फंडिंग लागत के साथ संतुलन बनाने की आवश्यकता होगी।

CareEdge Economics का अनुमान है कि 10 साल की सरकारी प्रतिभूति (जी-सेक) की यील्ड वर्ष के दौरान 6.8 प्रतिशत से 6.9 प्रतिशत के बीच औसत रहने की संभावना है, यदि ब्रेंट कच्चे तेल की कीमत लगभग $90 प्रति बैरल बनी रहती है। कम बॉंड यील्ड बैंकों को ट्रेजरी लाभ उत्पन्न करने, ऋण बाजारों में उधारी की स्थिति में सुधार करने और कंपनियों के लिए वित्तपोषण लागत को कम करने में मदद कर सकती है।

रिपोर्ट में यह भी बताया गया है कि भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) द्वारा हाल ही में लागू किए गए कई उपायों ने बाहरी वित्तपोषण दबाव को कम करने में मदद की है। इनमें FCNR(B) जमा के लिए प्रोत्साहन, सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रमों के लिए बाहरी वाणिज्यिक उधारी (ECB) मानदंडों में ढील, सरकारी प्रतिभूतियों के लिए पूरी तरह से सुलभ मार्ग (FAR) का विस्तार, और विदेशी संस्थागत निवेशकों (FIIs) और विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों (FPIs) के लिए कर छूट शामिल हैं।

रिपोर्ट में कहा गया है कि अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों (SCBs) की नई उधारी दरें मई 2026 में 8.51 प्रतिशत थीं, जबकि नई घरेलू टर्म डिपॉजिट दरें 5.84 प्रतिशत दर्ज की गईं। इसके परिणामस्वरूप, नई उधारी और जमा दरों के बीच का अंतर पिछले महीने की तुलना में 4 आधार अंकों की कमी के साथ 2.67 प्रतिशत हो गया।

बकाया उधारी दरें 8.97 प्रतिशत तक कम हो गईं, जबकि बकाया जमा दरें 6.57 प्रतिशत तक गिर गईं। इससे बकाया स्प्रेड में मामूली वृद्धि हुई, जो 2.40 प्रतिशत हो गई।

हालांकि दरों में धीमी गति की उम्मीद है, बैंकों की उधारी गतिविधि मजबूत बनी हुई है। 15 जून 2026 तक, बैंक क्रेडिट में साल-दर-साल 17.7 प्रतिशत की वृद्धि हुई, जो 215.5 लाख करोड़ रुपये तक पहुंच गई, जो मुख्य रूप से सोने और वाहन ऋण जैसे खुदरा क्षेत्रों द्वारा संचालित है, साथ ही सूक्ष्म, छोटे और मध्यम उद्यमों (MSMEs) को निरंतर उधारी भी शामिल है।

जमा भी स्वस्थ गति बनाए रखे हुए हैं, जो साल-दर-साल 12 प्रतिशत की वृद्धि के साथ 258.4 लाख करोड़ रुपये तक पहुंच गए हैं, जिसमें समय जमा वृद्धि का अधिकांश हिस्सा है। (एजेंसी इनपुट के साथ)