भारतीय घरेलू उधारी में अभूतपूर्व वृद्धि: रिपोर्ट

भारतीय घरेलू उधारी का विकास

कोविड-19 के बाद भारतीय परिवारों की उधारी में 44.6% की वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) देखी गई है, जो बचत की वृद्धि से काफी अधिक है। व्यक्तिगत और खुदरा ऋण FY2016 से FY2025 तक 17.6% CAGR से बढ़ा है, जो कि नाममात्र जीडीपी वृद्धि की दर का लगभग दोगुना है। क्रेडिट कार्ड ने 25.2% CAGR के साथ सबसे मजबूत वृद्धि दिखाई, जबकि अन्य व्यक्तिगत ऋण 20.1% की दर से बढ़े हैं, जैसा कि क्लाइंट एसोसिएट्स (CA) द्वारा जारी एक नए श्वेत पत्र 'द न्यू इंडियन हाउसहोल्ड बैलेंस शीट' में बताया गया है।

भौतिक संपत्तियों, विशेष रूप से रियल एस्टेट, ने अब घरेलू बचत का लगभग 70% हिस्सा बना लिया है, जो कि FY2016-FY2020 के पूर्व-कोविड औसत 58% से उल्लेखनीय वृद्धि है। इसी समय, घरेलू वित्तीय ऋण FY2024 में जीडीपी का 6.2% तक पहुंच गया है, जबकि पूर्व-कोविड औसत लगभग 4.1% था, जिससे शुद्ध वित्तीय बचत 7.7% से घटकर 5.2% हो गई है।

निवेश के मामले में, रियल एस्टेट में निवेश FY2024 में जीडीपी का 12.8% तक पहुंच गया है, जो कि कम बंधक दरों और बढ़ती आकांक्षाओं के कारण घर खरीदने में वृद्धि को दर्शाता है। रिपोर्ट के अनुसार, भारत की कुल घरेलू बचत का लगभग 60% और हर साल औसतन 20% जीडीपी के करीब है।

शेयरों और म्यूचुअल फंड में निवेश का प्रवाह FY2020 में वित्तीय संपत्ति के प्रवाह का लगभग 4% से बढ़कर FY2025 में अनुमानित 15% हो गया है। डिमेट खाता प्रवेश केवल 11% पर बना हुआ है, जबकि म्यूचुअल फंड के तहत प्रबंधन में संपत्तियां जीडीपी का 18.2% हैं, जबकि अमेरिका में यह 131.7% है, जो भविष्य में विस्तार की संभावनाओं को दर्शाता है।

हालांकि कुल वित्तीय बचत सामान्य रूप से स्थिर बनी हुई है, शुद्ध वित्तीय बचत में कमी आई है क्योंकि घरेलू देनदारियां तेजी से बढ़ी हैं। भौतिक संपत्तियों की ओर पुनर्वितरण ने उच्च उधारी के साथ मेल खाया है, जिससे औपचारिक वित्तीय प्रणाली में निवेश योग्य वित्तीय अधिशेष का हिस्सा घट गया है।

सोने के ऋण तेजी से बढ़ रहे हैं और भारत का दूसरा सबसे बड़ा खुदरा ऋण उत्पाद बन गए हैं, जिसमें वृद्धि उधारकर्ताओं की बढ़ती स्वीकृति, उच्च टिकट आकार, व्यापक ऋणदाता भागीदारी, और एक उधारकर्ता प्रोफ़ाइल शामिल है जिसमें अधिकतर उपभोक्ता और महिलाएं शामिल हैं जिनके पास विस्तृत क्रेडिट इतिहास है।

ट्रांसयूनियन सिबिल के गोल्ड लोन लैंडस्केप रिपोर्ट के अनुसार, मार्च 2022 से सोने के ऋण का बैलेंस 3.8 गुना बढ़ गया है, और दिसंबर 2025 तक भारत के खुदरा ऋण पोर्टफोलियो में इसका हिस्सा 5.9% से बढ़कर 11.1% हो गया है।